商譽作為不可確指無形資產(chǎn)，無法單獨對其可收回金額進行估計，因此只能以商譽所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合為基礎(chǔ)，確定該資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額來間接實現(xiàn)對商譽的減值測試。

按照《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》的規(guī)定，對因企業(yè)合并形成的商譽，由于其難以獨立產(chǎn)生現(xiàn)金流量，公司應(yīng)自購買日起按照一貫、合理的方法將其賬面價值分攤至相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，并據(jù)此進行減值測試。

因此，資產(chǎn)組范圍的確定是委托人的責任，評估人員應(yīng)對委托人確定的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進行必要的關(guān)注及核實，但不能代替委托人確定資產(chǎn)組范圍。

同時，評估人員需要與企業(yè)、審計機構(gòu)就包含商譽的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的范圍進行溝通，取得企業(yè)、審計機構(gòu)確認。如果評估人員與企業(yè)、審計機構(gòu)意見不一致，可以釆納企業(yè)、審計機構(gòu)的意見。

根據(jù)《企業(yè)會計準則講解（2010）》，非同一控制下的控股合并中，購買方一般應(yīng)于購買日編制合并資產(chǎn)負債表，合并中取得的被購買方各項可辨認資產(chǎn)、負債應(yīng)以其在購買日的公允價值計量，企業(yè)合并當期期末以及合并以后期間，應(yīng)當納入到合并財務(wù)報表中的被購買方資產(chǎn)、負債等，是以購買日確定的公允價值為基礎(chǔ)持續(xù)計算的結(jié)果。

對包含商譽的資產(chǎn)組進行減值測試，需要將資產(chǎn)組的賬面價值與其可收回金額進行對比，這里的賬面價值指的是合并報表中自購買日開始持續(xù)計算的金額，與被購買方單體報表的賬面值可能存在差異，同時合并報表層面也可能確認了被購買方賬面未記錄的無形資產(chǎn)，如計算機軟件著作權(quán)、商標、專利等，這些賬外項目也應(yīng)納入資產(chǎn)組范圍。

如未按合并報表口徑確定資產(chǎn)組賬面值，而簡單從被購買方的單體報表中取數(shù)，會導致資產(chǎn)組范圍不完整或者賬面值不準確。

根據(jù)《企業(yè)會計準則講解（2010）》第九章“資產(chǎn)減值”中的說明：“由于按照《企業(yè)會計準則第20號—企業(yè)合并》的規(guī)定，因企業(yè)合并所形成的商譽是母公司根據(jù)其在子公司所擁有的權(quán)益而確認的商譽，子公司中歸屬于少數(shù)股東的商譽并沒有在合并財務(wù)報表中予以確認。因此，在對與商譽相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進行減值測試時，由于其可收回金額的預計包括歸屬于少數(shù)股東的商譽價值部分，因此為了使減值測試建立在一致的基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)當調(diào)整資產(chǎn)組的賬面價值，將歸屬于少數(shù)股東權(quán)益的商譽包括在內(nèi)，然后根據(jù)調(diào)整后的資產(chǎn)組賬面價值與其可收回金額進行比較，以確定資產(chǎn)組（包括商譽）是否發(fā)生了減值。”

當并購的子公司并非全資子公司時，確認資產(chǎn)組賬面值時可能存在以下兩個誤區(qū)：

1、僅將合并報表上列示的商譽金額納入資產(chǎn)組范圍，未將歸屬于少數(shù)股東的商譽一并納入。

正確的做法是先將歸屬于母公司股東的商譽賬面價值調(diào)整為全部商譽賬面價值。

2、如完成控股收購后，繼續(xù)購買少數(shù)股權(quán)，導致在減值測試日時的持股比例與形成控制時的持股比例發(fā)生了變化，錯誤的以減值測試日的持股比例還原為完全商譽。

收購少數(shù)股東權(quán)益屬于權(quán)益性交易，未形成新的企業(yè)合并，合并報表中反映的商譽仍然為前期取得控制權(quán)時按當時的持股比例計算的金額。因此，正確的做法是將合并報表中的商譽按照前期取得控制權(quán)時的持股比例恢復為全部商譽（即100%股權(quán)對應(yīng)的商譽）。

根據(jù)《會計監(jiān)管風險提示第8號——商譽減值》的規(guī)定：資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的可收回金額與其賬面價值的確定基礎(chǔ)應(yīng)保持一致，即二者應(yīng)包括相同的資產(chǎn)和負債，且應(yīng)按照與資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合內(nèi)資產(chǎn)和負債一致的基礎(chǔ)預測未來現(xiàn)金流量。

實務(wù)中，往往存在資產(chǎn)組賬面值與現(xiàn)金流預測的基礎(chǔ)不一致的誤區(qū)，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

1、資產(chǎn)組賬面值中未包括營運資金，但在確定可收回金額的未來現(xiàn)金流量時未將期初營運資金進行扣除。

2、資產(chǎn)組賬面值包括了與預計未來現(xiàn)金流量無關(guān)的資產(chǎn)、負債，如溢佘資產(chǎn)或負債、非經(jīng)營性資產(chǎn)或負債。

3、資產(chǎn)組賬面值包括了在建工程，預計現(xiàn)金流時也考慮了在建工程完工后對未來現(xiàn)金流量的影響，但未考慮達到預定生產(chǎn)能力狀態(tài)尚需追加投入的資本性支出。

根據(jù)會計準則的規(guī)定，資產(chǎn)組的可收回金額應(yīng)當按照該資產(chǎn)組的公允價值減去處置費用后的凈額與其預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。只要有一項超過了資產(chǎn)的賬面價值，就表明資產(chǎn)沒有發(fā)生減值，不需再估計另一項金額。

實務(wù)中存在的誤區(qū)是，當采用收益法計算資產(chǎn)組預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，得出的結(jié)果表明商譽發(fā)生了減值，沒有進一步估算公允價值減去處置費用后的凈額以確定資產(chǎn)組可收回金額，或者估算了公允價值減去處置費用后的凈額，但未分析說明兩者的差異和原因。

例如，某評估項目對預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值和公允價值減去處置費用的凈額進行評估時，使用的評估假設(shè)前提和對收入、成本、費用等方面的預測基本一致，公允價值評估使用稅后現(xiàn)金流與稅后折現(xiàn)率，預計未來現(xiàn)金流現(xiàn)值評估使用稅前現(xiàn)金流與稅前折現(xiàn)率，得出公允價值減去處置費用的凈額高于預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，但評估報告未充分說明公允價值減去處置費用的凈額高于預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的原因。

相關(guān)準則規(guī)定，包含商譽資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合通常情況下不包括流動資產(chǎn)、流動負債，但如果不考慮相關(guān)資產(chǎn)和負債就無法合理確定評估對象可收回金額的除外。

當營運資金未納入評估范圍時，應(yīng)從未來現(xiàn)金流量中扣除所需的營運資金需求額。在這一過程中，可能存在將初始營運資金作折現(xiàn)處理的誤區(qū)。例如，某商譽減值測試評估項目（基準日為2019年12月31日）中，預測2020年的營運資金包含初始營運資金和2020年營運資金增加額，因?qū)⒊跏紶I運資金錯誤折現(xiàn)計入現(xiàn)金流量凈額，導致相關(guān)資產(chǎn)組評估值存在高估情形。

正確的做法是，當營運資金未納入評估范圍時，若能夠明確區(qū)分出“初始所需的營運資金”和“預測首期所需的營運資金增加額”，建議將“初始所需的營運資金”在預測期初一次性扣除，不進行折現(xiàn)，將“預測首期所需的營運資金增加額”作為預測首期的現(xiàn)金流扣減項一并進行折現(xiàn)處理。

《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》第十三條規(guī)定，折現(xiàn)率是反映當前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風險的稅前利率，如果用于估計折現(xiàn)率的基礎(chǔ)是稅后的，應(yīng)當將其調(diào)整為稅前的折現(xiàn)率。

相關(guān)會計準則還規(guī)定，預計資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量不應(yīng)當包括籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出，以及與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量。

由于稅前折現(xiàn)率無法通過直接計算得到，實務(wù)操作中主要存在以下兩種途徑：

1、直接調(diào)整法：通過稅前折現(xiàn)率=稅后折現(xiàn)率÷（1-所得稅率）的公式將稅后折現(xiàn)率調(diào)整為稅前折現(xiàn)率；

2、迭代法：根據(jù)稅后現(xiàn)金流量的折現(xiàn)結(jié)果與稅前現(xiàn)金流量測算出稅前折現(xiàn)率，其假設(shè)前提是，采用稅后折現(xiàn)率對稅后現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)的結(jié)果，與采用稅前折現(xiàn)率對稅前現(xiàn)金流量進行折現(xiàn)的結(jié)果一致。

應(yīng)用迭代法求取稅前折現(xiàn)率時，需要先計算稅后現(xiàn)金流量。實務(wù)中發(fā)現(xiàn)，在計算稅后現(xiàn)金流量過程中，部分項目考慮了可彌補虧損對企業(yè)所得稅的影響，最終導致通過此途徑計算出的稅前折現(xiàn)率偏低。企業(yè)可彌補虧損對應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)，不應(yīng)納入含商譽資產(chǎn)組的賬面價值當中，所以計算稅前折現(xiàn)率時考慮了待彌補虧損的影響是錯誤的。

由于商譽減值測試在評估范圍、方法選用、參數(shù)選取等方面存在一定的特殊性，因此商譽減值測試評估報告對披露內(nèi)容也有針對性要求，實務(wù)中存在報告披露信息不完整的情況。

例如，根據(jù)相關(guān)準則的規(guī)定，商譽減值測試評估報告應(yīng)披露本次評估方法與以前會計期間選取的評估方法是否一致，如果不一致，應(yīng)當披露評估方法變更的原因。某商譽減值測試評估報告采用成本法估算公允價值減處置費用和相關(guān)稅費后的凈額，并作為評估結(jié)論，而收購時的股權(quán)評估及以前年度商譽減值評估均采用收益法，前后評估方法不一致，但評估機構(gòu)未在報告中披露評估方法存在變動，也未說明變動的合理性。

又例如，根據(jù)相關(guān)準則的規(guī)定，商譽減值測試評估報告應(yīng)披露商譽資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合構(gòu)成、賬面價值等。某項目因并購后內(nèi)部重組，導致商譽所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的構(gòu)成發(fā)生改變，評估報告未在報告中披露資產(chǎn)組變更的情況。

《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》第四條規(guī)定，因企業(yè)合并所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)當進行減值測試。

商譽有持續(xù)計量的要求，使得商譽減值測試項目成為了連續(xù)性的評估業(yè)務(wù)，也因此產(chǎn)生了對評估參數(shù)與以前年度進行對比的要求。

實務(wù)中，部分項目存在評估參數(shù)與以前年度不一致又無合理理由的情況，例如：

1、折現(xiàn)率計算模型的選取時，形成商譽時及上一年度減值測試均選用的WACC模型，本年度選取CAPM模型，前后不一致，未說明原因。

2、企業(yè)特定風險系數(shù)的選取時，上一年度年采用2%，本年度采用1%，前后不一致，未說明原因。

3、企業(yè)風險系數(shù)β的選取，前后兩年選取的可比公司不一致，未說明原因。

4、前期預測的主要參數(shù)如收入增長率、毛利率等數(shù)據(jù)與實際實現(xiàn)數(shù)據(jù)存在較大差異，本年度未根據(jù)實際情況對主要參數(shù)進行調(diào)整。

商譽減值測試評估屬于以財務(wù)報告為目的的評估業(yè)務(wù)，《會計監(jiān)管風險提示第8號——商譽減值》明確規(guī)定不得以股權(quán)、企業(yè)價值的評估報告代替以財務(wù)報告為目的的評估報告。

實務(wù)中，有觀點認為商譽是收購股權(quán)形成的，可以將整個公司當成資產(chǎn)組進行減值測試，因此可以將股權(quán)評估報告用于商譽減值測試，這種觀點是錯誤的。雖然商譽的產(chǎn)生是由于收購了標的公司股權(quán)，但是收購完成后，企業(yè)已經(jīng)按照合理的方法，將商譽分攤至相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，后續(xù)商譽分攤的基礎(chǔ)是相關(guān)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合，而不再是原標的公司的股權(quán)。