全國股轉公司今日發(fā)布實施第二批新三板改革有
時間：2020-01-07 09:22:10
按照中國證監(jiān)會關于全面深化新三板改革落地實施工作部署，全國股轉公司繼2019年12月27日發(fā)布實施首批業(yè)務規(guī)則后，今日發(fā)布實施第二批6件業(yè)務規(guī)則，包括《定向發(fā)行規(guī)則》《信息披露規(guī)則》《掛牌公司治理規(guī)則》3件基本業(yè)務規(guī)則，《掛牌審查工作指引》《掛牌申請文件內容與格式指引》2件業(yè)務指引，《股票定向發(fā)行指南》1件業(yè)務指南。
本次發(fā)布實施的3件基本業(yè)務規(guī)則前期已向社會公開征求意見，全國股轉公司認真研究了市場各方提出的意見建議，在同《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》和《非上市公眾公司信息披露管理辦法》兩部上位規(guī)章銜接的基礎上，對相關規(guī)則作了修改完善。
《定向發(fā)行規(guī)則》借鑒了注冊制理念，優(yōu)化了定向發(fā)行審查機制；取消了單次發(fā)行新增股東不得超過35人的限制；允許掛牌同時發(fā)行，引入自辦發(fā)行，完善授權發(fā)行機制，提高融資效率；允許發(fā)行人在完成驗資后使用募集資金，降低資金閑置成本。與征求意見稿相比較，本次發(fā)布實施的《定向發(fā)行規(guī)則》明確了發(fā)行人實施定向發(fā)行前，不得存在尚未完成的股份回購事項；調整了關聯股東在特定情形下回避表決的持股比例要求；同時為避免歧義，對掛牌同時發(fā)行新增股份限售的措辭表述進行了調整。
《信息披露規(guī)則》對不同市場層級掛牌公司的信息披露要求做出了差異化安排，切實提高掛牌公司信息披露質量。與征求意見稿相比較，本次發(fā)布實施的《信息披露規(guī)則》從以下方面進行了調整：一是將業(yè)績快報、預告的更正及致歉比例調整為20%。二是降低基礎層披露負擔，不再鼓勵披露季度報告，后續(xù)將進一步簡化定期報告披露內容。三是調整臨時報告事項類型，與《非上市公眾公司信息披露管理辦法》保持一致。
《掛牌公司治理規(guī)則》堅持底線監(jiān)管和差異化監(jiān)管原則的統(tǒng)一，在堅持公眾公司基本運作要求的基礎上，結合公眾化程度和股權分散度，對精選層、創(chuàng)新層、基礎層公司做出了差異化公司治理安排。與征求意見稿相比較，本次發(fā)布實施的《掛牌公司治理規(guī)則》進行了以下調整：一是統(tǒng)一各層級掛牌公司年度股東大會的召開時間要求。二是禁止交叉持股，明確掛牌公司控股子公司不得取得掛牌公司的股份。三是將董事兼任高級管理人員的人數不得超過董事總數二分之一的規(guī)定，限定為僅適用于精選層掛牌公司。四是明確掛牌公司合并報表范圍內交易事項豁免按照規(guī)定履行審議程序。
配套本次發(fā)布實施的《定向發(fā)行規(guī)則》，全國股轉公司同步修改了《股票掛牌審查工作指引》和《掛牌申請文件內容與格式指引》，明確掛牌同時發(fā)行和掛牌同時進入創(chuàng)新層的制度安排，優(yōu)化掛牌審查機制，統(tǒng)一掛牌申請文件內容與格式要求；修訂了《股票定向發(fā)行指南》，優(yōu)化200人以下定向發(fā)行業(yè)務流程，細化200人以上定向發(fā)行、自辦發(fā)行和授權發(fā)行等業(yè)務流程。
目前，全國股轉公司正穩(wěn)妥推進新三板改革業(yè)務規(guī)則發(fā)布實施工作。剩余的股票公開發(fā)行業(yè)務等17件業(yè)務規(guī)則已修改或制定完畢，待履行相關程序后陸續(xù)發(fā)布實施。
