財(cái)務(wù)造假

監(jiān)管重點(diǎn)

上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息是證券市場(chǎng)健康有序運(yùn)行的基石。財(cái)務(wù)造假嚴(yán)重挑戰(zhàn)信息披露制度的嚴(yán)肅性，嚴(yán)重毀壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)信心，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益。受經(jīng)濟(jì)增速放緩、融資環(huán)境收緊等多重因素疊加影響，部分上市公司鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假。證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局多次重申堅(jiān)決從嚴(yán)從重打擊財(cái)務(wù)造假。（來源：上海證監(jiān)局上市公司監(jiān)管通訊2020年第5期）

2020年5月證監(jiān)會(huì)公布2019年證監(jiān)稽查20起典型違法案例，其中涉及三起財(cái)務(wù)造假案例。證監(jiān)會(huì)表示將持續(xù)加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作，嚴(yán)厲打擊利用境外業(yè)務(wù)掩飾財(cái)務(wù)造假規(guī)避監(jiān)管調(diào)查的行為，強(qiáng)化信息披露的嚴(yán)肅性。（來源：證監(jiān)會(huì)：嚴(yán)厲打擊利用境外業(yè)務(wù)掩飾財(cái)務(wù)造假行為）

【案例1】*ST毅達(dá)財(cái)務(wù)造假概要   

上海證監(jiān)局“行刑聯(lián)動(dòng)”從嚴(yán)查處*ST毅達(dá)財(cái)務(wù)造假。2020年4月10日，上海市第三中級(jí)人民法院對(duì)上海中毅達(dá)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“*ST毅達(dá)”或“公司”）信息披露違規(guī)案件作出判決，4名責(zé)任人員分別被判處拘役或者有期徒刑。該案由上海證監(jiān)局查處并移送公安機(jī)關(guān)，系上海市首例提起公訴并判刑的違規(guī)披露重要信息罪案件。此次*ST毅達(dá)相關(guān)人員信披違規(guī)入刑，彰顯了上海證監(jiān)局加強(qiáng)行刑銜接，嚴(yán)厲打擊信息披露違法違規(guī)行為的決心。（來源：上海證監(jiān)局上市公司監(jiān)管通訊2020年第5期）

【案例2】瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假概要

財(cái)政部完成對(duì)瑞幸咖啡公司境內(nèi)運(yùn)營(yíng)主體會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查，檢查發(fā)現(xiàn)，自2019年4月起至2019年末，瑞幸咖啡公司通過虛構(gòu)商品券業(yè)務(wù)增加交易額22.46億元（人民幣，下同），虛增收入21.19億元（占對(duì)外披露收入51.5億元的41.16%），虛增成本費(fèi)用12.11億元，虛增利潤(rùn)9.08億元。（來源：三部門完成瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假調(diào)查工作將依法處罰）

【案例3】盈方微財(cái)務(wù)造假概要

盈方微財(cái)務(wù)造假案（行政處罰決定書[2019]114號(hào)）系一起上市公司利用境外業(yè)務(wù)實(shí)施財(cái)務(wù)造假的典型案件。盈方微以在境外開展數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)為名，在不具備業(yè)務(wù)開展條件、不能提供合同約定服務(wù)的情況下確認(rèn)收入，虛增2015年度利潤(rùn)2300余萬(wàn)元。（來源：證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲打擊利用境外業(yè)務(wù)掩飾財(cái)務(wù)造假行為）

【案例4】康美藥業(yè)財(cái)務(wù)造假概要

法規(guī)索引

修訂后的《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱新《證券法》）于2020年3月1日起施行。新《證券法》大幅提高了信息披露違法行為的處罰標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于信息披露義務(wù)人未按照規(guī)定報(bào)送報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的行為，第一百九十七條第一款規(guī)定，對(duì)信息披露義務(wù)人的罰款標(biāo)準(zhǔn)由原法規(guī)定的30萬(wàn)元以上60萬(wàn)元以下提高到50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員的罰款標(biāo)準(zhǔn)由原法規(guī)定的3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下提高到20萬(wàn)元以上200萬(wàn)元以下；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的，對(duì)控股股東、實(shí)際控制人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員的罰款標(biāo)準(zhǔn)比照前述標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

對(duì)于信息披露義務(wù)人報(bào)送的報(bào)告或者披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的行為，第一百九十七條第二款規(guī)定，對(duì)信息披露義務(wù)人的罰款標(biāo)準(zhǔn)由原法規(guī)定的30萬(wàn)元以上60萬(wàn)元以下提高到100萬(wàn)元以上1000萬(wàn)元以下；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他責(zé)任人員的罰款標(biāo)準(zhǔn)由原法規(guī)定的3萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下提高到50萬(wàn)元以上500萬(wàn)元以下；發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事上述違法行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)生上述情形的，對(duì)控股股東、實(shí)際控制人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員的罰款標(biāo)準(zhǔn)比照前述標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

2.刑事責(zé)任方面

依照《中華人民共和國(guó)刑法》第一百六十一條【違規(guī)披露、不披露重要信息罪】的規(guī)定，依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會(huì)公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，或者對(duì)依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人利益，或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下罰金。

3.民事責(zé)任方面

上市公司舞弊風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)在財(cái)務(wù)造假風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)上，主要集中在以下領(lǐng)域：上市公司舞弊風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)一：收入虛增或隱瞞；上市公司舞弊風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)二：成本與費(fèi)用造假；上市公司舞弊風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)三：內(nèi)部控制重大缺陷。（來源：上海證監(jiān)局上市公司監(jiān)管通訊2020年第5期）