【本期導(dǎo)讀】

建立轉(zhuǎn)板上市機(jī)制，是全面深化新三板改革的重要措施之一。11月27日，滬深交易所分別就掛牌公司向科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市辦法公開征求意見，意味著新三板轉(zhuǎn)板上市的具體實(shí)施路徑已經(jīng)明確，即將步入實(shí)際操作階段。今年，深圳證監(jiān)局多措并舉，積極推進(jìn)新三板各項(xiàng)改革措施落地，推動(dòng)深圳上市公司協(xié)會(huì)設(shè)立新三板掛牌公司專業(yè)委員會(huì)；聯(lián)合全國(guó)股轉(zhuǎn)公司舉辦深圳轄區(qū)新三板掛牌公司董監(jiān)事及高級(jí)管理人員培訓(xùn)會(huì)；組織召開轄區(qū)新三板掛牌公司座談會(huì)，聽取掛牌公司和主辦券商對(duì)新三板改革的意見建議等。此外，為幫助轄區(qū)掛牌公司提高信息披露和財(cái)務(wù)核算的規(guī)范性，提升信息披露質(zhì)量，深圳證監(jiān)局對(duì)2020年新三板掛牌公司檢查發(fā)現(xiàn)的典型問題予以通報(bào)。

【案例通報(bào)】

2020年，深圳證監(jiān)局根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)非上市公眾公司監(jiān)管部的統(tǒng)一部署以及日常監(jiān)管、年報(bào)審計(jì)監(jiān)管掌握的風(fēng)險(xiǎn)情況，對(duì)轄區(qū)5家掛牌公司開展現(xiàn)場(chǎng)檢查。根據(jù)檢查情況，深圳證監(jiān)局對(duì)5家公司和相關(guān)責(zé)任人采取了責(zé)令改正和警示函的行政監(jiān)管措施。檢查發(fā)現(xiàn)掛牌公司在公司治理、信息披露、會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作方面存在如下問題：

（一）三會(huì)會(huì)議召開程序及資料管理不規(guī)范

掛牌公司存在三會(huì)會(huì)議召開程序不規(guī)范，三會(huì)資料管理不善的情況，反映出掛牌公司對(duì)三會(huì)運(yùn)作的規(guī)范意識(shí)不強(qiáng)。如董事會(huì)召開未按公司章程履行通知義務(wù)、監(jiān)事會(huì)會(huì)議的召集和主持程序不符合公司章程的規(guī)定；相關(guān)人員未按規(guī)定出席或列席股東大會(huì)；董事會(huì)會(huì)議的計(jì)票人與監(jiān)票人長(zhǎng)期由一人兼任；還有個(gè)別掛牌公司近三年的三會(huì)資料因保管不善遺失等。

（二）重大合同事項(xiàng)未披露

掛牌公司對(duì)信息披露規(guī)則理解不到位，未及時(shí)披露重大事項(xiàng)。某掛牌公司就歷史遺留的3.25億元預(yù)付款及利息簽署補(bǔ)充協(xié)議，形成1.60億元預(yù)付款退回義務(wù)，約定還款計(jì)劃以及實(shí)際控制人的擔(dān)保和出質(zhì)義務(wù)，對(duì)公司資產(chǎn)等產(chǎn)生重大影響，公司履行了董事會(huì)決策程序，但未進(jìn)行信息披露。

（三）關(guān)聯(lián)交易決策程序和信息披露不規(guī)范

1.     關(guān)聯(lián)交易未披露或披露不及時(shí)

掛牌公司普遍存在關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)履行決策程序和信息披露義務(wù)的情況，多數(shù)是在主辦券商督促下才補(bǔ)充履行決策程序和信息披露義務(wù)；某掛牌公司年報(bào)中僅披露關(guān)聯(lián)關(guān)系，未披露關(guān)聯(lián)交易金額。

2.     關(guān)聯(lián)交易披露不實(shí)

掛牌公司披露的關(guān)聯(lián)交易與實(shí)際業(yè)務(wù)情況不一致。如某掛牌公司補(bǔ)充披露的關(guān)聯(lián)交易為采購(gòu)商品，涉及金額1,345萬(wàn)元，已預(yù)付采購(gòu)款823萬(wàn)元。但該公司與關(guān)聯(lián)方還簽訂了《合作協(xié)議書》，并表示上述823萬(wàn)元為合作研發(fā)費(fèi)，但協(xié)議未約定研發(fā)的具體內(nèi)容、投入金額以及未來收益分配的安排等。公司披露的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)與《合作協(xié)議書》內(nèi)容不符，關(guān)聯(lián)交易未如實(shí)披露。

（四）未按董事會(huì)授權(quán)范圍執(zhí)行相關(guān)業(yè)務(wù)

掛牌公司存在公司管理層未按董事會(huì)決策開展業(yè)務(wù)，凌駕于公司控制之上。如2019年3月，某掛牌公司董事會(huì)審議通過《關(guān)于使用暫時(shí)閑置資金購(gòu)買股票及銀行理財(cái)產(chǎn)品》議案，規(guī)定在不影響公司正常運(yùn)營(yíng)情況下，利用自有閑置資金購(gòu)買股票、銀行理財(cái)產(chǎn)品，其中股票累計(jì)購(gòu)買金額不超過人民幣1,000萬(wàn)元，銀行理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買金額不超過人民幣1,500萬(wàn)元，在額度內(nèi)資金可循環(huán)使用。但公司在實(shí)際操作中存在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的累計(jì)余額超過董事會(huì)授權(quán)金額、在董事會(huì)授權(quán)期限結(jié)束后仍在購(gòu)買股票的情況。

（一）收入核算不準(zhǔn)確

掛牌公司普遍存在與收入確認(rèn)相關(guān)的銷售、采購(gòu)、付款、存貨等環(huán)節(jié)內(nèi)部控制薄弱的情況，如未與供應(yīng)商簽署正式的采購(gòu)合同、采購(gòu)訂單無(wú)供應(yīng)商的公章及簽字、銷售單據(jù)管理混亂、付款未按流程審批、未對(duì)辦事處的存貨進(jìn)行管理等、期末存貨無(wú)法區(qū)分存放地點(diǎn)等。上述內(nèi)部控制的缺失導(dǎo)致掛牌公司存在收入確認(rèn)與披露的會(huì)計(jì)政策不一致、收入確認(rèn)依據(jù)不充分、收入核算可能存在跨期、成本結(jié)轉(zhuǎn)與收入不匹配、未對(duì)部分業(yè)務(wù)成本單獨(dú)核算等情況。

（二）資產(chǎn)減值計(jì)提不充分

掛牌公司普遍存在減值計(jì)提不充分的情況。本次檢查的5家掛牌公司中，除1家公司沒有存貨，其他4家制造業(yè)公司均存在存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提不足或存貨可變現(xiàn)凈值的計(jì)算不準(zhǔn)確的問題。此外，掛牌公司還存在應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不充分的情況。

（三）存在無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的交易

部分掛牌公司存在無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的交易行為。如某掛牌公司與主要供應(yīng)商、客戶之間存在資金閉環(huán)，涉嫌虛構(gòu)應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款收回，交易的真實(shí)性存疑；某掛牌公司2017年為配合其他公司虛構(gòu)業(yè)績(jī)，存在銷售收入和采購(gòu)虛假的情況。

（四）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱

掛牌公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作普遍薄弱，存在記賬錯(cuò)誤、費(fèi)用跨期、未按期計(jì)提房屋租賃費(fèi)用、未計(jì)提質(zhì)保金、進(jìn)項(xiàng)稅抵扣不規(guī)范、前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)未追溯調(diào)整、固定資產(chǎn)盤點(diǎn)執(zhí)行不到位、合并范圍內(nèi)的會(huì)計(jì)政策不統(tǒng)一、不相容職務(wù)未分離等情況。

一是牢記“四個(gè)敬畏”，嚴(yán)守合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)底線。掛牌公司和大股東、董監(jiān)高應(yīng)敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏投資者，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)《公司法》、新《證券法》、《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《非上市公眾公司信息披露管理辦法》及全國(guó)股轉(zhuǎn)公司制定的相關(guān)業(yè)務(wù)細(xì)則等相關(guān)法律法規(guī)的學(xué)習(xí)，牢牢守住不披露虛假信息、不從事內(nèi)幕交易、不操縱股票價(jià)格、不損害公眾公司利益的“四條底線”。

二是專注主業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。受中美貿(mào)易摩擦、經(jīng)濟(jì)增速放緩、融資環(huán)境收緊、新冠疫情等多重因素疊加影響，我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜嚴(yán)峻。新三板掛牌公司以民營(yíng)中小企業(yè)為主，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱。各掛牌公司一定要清醒認(rèn)識(shí)外部環(huán)境已經(jīng)或正在發(fā)生的深刻變化，一方面圍繞主業(yè)發(fā)展，加大研發(fā)投入，提高產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面以市場(chǎng)為導(dǎo)向，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，打造具有更強(qiáng)創(chuàng)新力、更高附加值、更安全可靠、更具核心競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，夯實(shí)企業(yè)向上發(fā)展的基礎(chǔ)。

三是加大直接融資比重，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展后勁。提高直接融資比重，對(duì)于深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)、更為安全的發(fā)展，具有重要意義。當(dāng)前，新三板改革各項(xiàng)措施正在逐步落地，適應(yīng)不同類型、不同發(fā)展階段企業(yè)差異化融資需求的多層次資本市場(chǎng)體系正在形成。各掛牌公司應(yīng)主動(dòng)謀劃，抓住新三板改革的契機(jī)，大力提高直接融資比重，基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層公司利用好現(xiàn)有的定向發(fā)行融資政策；符合精選層條件的公司，特別是產(chǎn)品有市場(chǎng)、技術(shù)有含量、發(fā)展有前景的，應(yīng)積極申報(bào)公開發(fā)行股票，不斷優(yōu)化自身資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的后勁。

四是夯實(shí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，提高信息披露質(zhì)量。財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量是企業(yè)信息披露的核心。各掛牌公司應(yīng)提升對(duì)財(cái)務(wù)工作的重視度，健全基本的內(nèi)部控制體系，聘請(qǐng)具有一定專業(yè)能力的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)，從源頭保障財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量；按照法律法規(guī)和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，不得偽造會(huì)計(jì)資料、編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)表，不得利用會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正等手段粉飾財(cái)務(wù)指標(biāo)、調(diào)節(jié)利潤(rùn)，不得對(duì)存在明顯減值跡象的資產(chǎn)不提、少提減值準(zhǔn)備。

五是重視年審機(jī)構(gòu)選聘，提升公司審計(jì)質(zhì)量。2020年年報(bào)審計(jì)工作已經(jīng)陸續(xù)啟動(dòng)。新《證券法》取消了會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券業(yè)務(wù)的資格限制，但掛牌公司應(yīng)從保證財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量、維護(hù)公司良好聲譽(yù)和形象出發(fā)，選聘具有證券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)勝任能力、具備良好誠(chéng)信記錄和市場(chǎng)聲譽(yù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為公司審計(jì)機(jī)構(gòu)。